互保融,摧垮中小企业的多米诺骨牌
    互保融,摧垮中小企业的多米诺骨牌
 
    什么是互保融?
    互保融是许多中小企业为了从银行获得贷款,采取三、五家企业之间互相担保的方式。当企业还不上钱的时候,则由互保方承担还款连带责任。
    互保、联保制度始于中国农业银行支持农村经济发展,针对农户缺少抵押物推出的一种贷款方式。其后,这种模式被商业银行广泛普及于中小企业的担保,
    为什么要互保融?
    首先是因为中小企业融资难。由于中小企业规模小,效益不稳定,难以形成对信贷资金的吸引力。中小企业管理中存在许多薄弱环节,抗风险能力弱。商业银行的体系影响中小企业的贷款,对中小企业的融资成本高。中小企业信用担保机构规模小,风险分散与补偿制度缺乏
其次是互保融不仅能够解决缺乏抵押物的中小企业贷款难题,而且保证了银行贷款的安全,曾被认为是银行为企业融资服务的创新和行之有效的风险防控模式。
    在这样的融资模式下,当经济高涨的时候,不少企业互相担保,少则三五家,多则上百家,抱团互保向银行获得了贷款。不少企业获得了数亿、十数亿乃至上百亿的银行贷款,表现出了极强的创造力和财富效应。
    互保融的多米诺骨牌效应
    互保融抗御风险的方式是连保,一家有难,诛连其余。“互保”、“联保”所形成的担保链条,环环相扣,当互保融圈内企业无法承受风险之重时,就会带来“火烧连营”式的株连,一旦发生断点,就会引发多米诺骨牌式的连锁反应,在经济陷入低迷的情况下,原本只是一家企业的风险就可能蔓延至数家甚至数十家。形势变得一发不可收拾。
    2008年的金融危机,绍兴当时最大的企业浙江华联三鑫石化有限公司深陷互保案漩涡。这家企业融资80多亿元,与数量庞大的企业存在盘根错节的互保关系,绍兴当地知名的展望集团、浙江玻璃、加佰利集团皆牵涉入内,数十家银行牵涉其中。若非绍兴市政府出手挽救,整个绍兴地区企业界岌岌可危。
2011年以来全国遭遇经济下行,互保的危害及弊端再次显露无遗。
    2012年杭州发生的互保危机,600多家企业被不同程度地拖入债务深渊,其源头就是一家建筑企业——浙江天煜建设公司。受天煜建设牵连,浙江家具制造企业嘉逸集团有限公司及其关联公司陆续被建设银行、宁波银行等8家银行收贷,收贷金额超过亿元。而与嘉逸集团涉及互保的有6大集团,涉及企业超过了30家,且大多数为家具企业。据杭州家具商会做过的一个统计显示,仅杭州家具业,牵涉到互保、联保的企业就超过了100家,债务金额超过100亿。天煜的倒闭激起的阵阵涟漪在浙江扩散开来。嘉逸集团将荣事集团拖下水;荣事集团被银行密集收贷,影响到了虎牌控股的资金流;虎牌控股则将与其存在互保关系的浙江省正邦水电建设有限公司拖入了困局……
    浙江湖州的一家金属加工企业因为互保圈内的关系企业出现资金断裂,造成银行向所有互保企业收贷,仅该企业一家被收贷超过1亿元,正常的流动资金受到严重影响。幸得企业自救加当地政府援手,才算度过难关。其他陷入互保融危机的企业就没有这么幸运了,纷纷上演了老板跑路潮、企业倒闭潮。。。。。。
    这样的危局不仅仅发生在杭州,温州、宁波、绍兴等经济发达的地区报警声频起,互保融的多米诺骨牌效应还在进一步显现。
    更大的问题是:
    互保融倒了,拿手什么来输血中小企业的资金链?
 
 
作者:方炎飞 北大纵横管理咨询集团合伙人  高级经济师 国际注册高级人力资源管理师
企业管理咨询业的领导者-北大纵横管理咨询公司亚太最具影响力的咨询公司
发布者:方炎飞 | 标签:财务资本 | 评论:7 | 阅读:1168 | 发表于:2012/12/31 14:56:13
评论者:匿名
2016/12/3 19:28:52
输入内容!!!
评论者:匿名
2015/5/13 13:30:45
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评论者:匿名
2015/5/13 13:30:43
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评论者:匿名
2014/5/30 15:53:21
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评论者:匿名
2014/5/30 15:53:17
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评论者:匿名
2014/5/17 21:33:01
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评论者:匿名
2014/5/17 21:33:01
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