银行理财产品有风险吗?
多年以来,很多人对银行形成了根深蒂固的信任感,他们认为,在所有的金融机构中,银行是最可靠的,把钱存在银行里,是安全放心的,购买银行的理财产品,也是没有风险的。然而,近年来,银行代理销售的信托产品频频发生兑付问题,保险产品存在夸大宣传问题,让大家对银行的信誉产生了疑问。于是,理财达人告诉大家,购买银行理财类产品时,要认准发行方,一定要看是不是银行自己设计、自己发行的,也就是说,是不是实实在在、货真价实的银行理财产品。那么,问题来了,银行理财产品有风险吗?银行理财产品承诺的收益一定有保障吗?

答案是肯定的,无论是按照银行的官方说法,还是按照实际的运作,银行理财产品是有风险,这种风险体现为低收益或无收益,以及本金的损失。但不同类型的银行理财产品的风险是不一样的,保证收益类理财产品风险最低,保本浮动收益类理财产品次之,非保本浮动收益类理财产品风险最高。

银行理财产品说明书上的风险揭示

投资者在购买银行理财产品时,银行销售人员往往会让投资者关注风险提示,以下是一款银行理财产品的“风险揭示”:

本产品类型是“非保本浮动收益理财计划”,根据法律法规及监管规章的有关规定,特向您提示如下:与银行存款比较,本产品存在投资风险,您的本金和收益可能会因市场变动等原因而蒙受损失,您应充分认识投资风险,谨慎投资。本期理财产品可能面临的风险主要包括:

(一)政策风险:本产品在实际运作过程中,如遇到国家宏观政策和相关法律法规发生变化,影响本产品的发行、投资和兑付等,可能影响本产品的投资运作和到期收益,甚至本金损失。

(二)信用风险:客户面临所投资的资产或资产组合涉及的融资人和债券发行人的信用违约。若出现上述情况,客户将面临本金和收益遭受损失的风险。

(三)市场风险:本产品在实际运作过程中,由于市场的变化会造成本产品投资的资产价格发生波动,从而影响本产品的收益,客户面临本金和收益遭受损失的风险。

(四)流动性风险:除本说明书第七条约定的客户可提前赎回的情形外,客户不得在产品存续期内提前终止本产品,面临需要资金而不能变现的风险或丧失其它投资机会。

(五)产品不成立风险:如果因募集规模低于说明书约定的最低规模或其他因素导致本产品不能成立的情形,客户将面临再投资风险。

(六)提前终止风险:为保护客户利益,在本产品存续期间XX银行可根据市场变化情况提前终止本产品。客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险以及再投资风险。

(七)交易对手管理风险:由于交易对手受经验、技能、执行力等综合因素的限制,可能会影响本产品的投资管理,从而影响本产品的到期收益,甚至本金损失。

(八)兑付延期风险:如因本产品投资的资产无法及时变现等原因造成不能按时支付本金和收益,则客户面临产品期限延期、调整等风险。

(九)不可抗力及意外事件风险:自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现,可能对本产品的成立、投资、兑付、信息披露、公告通知等造成影响,客户将面临本金和收益遭受损失的风险。对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失,客户须自行承担,银行对此不承担任何责任。

(十)信息传递风险:XX银行将按照本说明书的约定进行产品信息披露,客户应充分关注并及时主动查询XX银行披露的本产品相关信息。客户预留的有效联系方式发生变更的,亦应及时通知XX银行。如客户未及时查询相关信息,或预留联系方式变更未及时通知XX银行导致XX银行在其认为需要时无法及时联系到客户的,可能会影响客户的投资决策,因此而产生的责任和风险由客户自行承担。

以上十条风险提示,1000多字,其实只是为了说一句话:银行理财产品是有风险的,收益不能百分百保证,甚至本金也可能损失!

一般的投资者对于上述条款并不关心,各种风险的表述,对客户来说显得太深奥,过于学术,甚至有投资者觉得,上述的风险揭示全是废话,他们往往会直接问,这款产品的本金有保证吗?收益确定吗?

从银行理财产品分类判断风险高低

投资者希望得到的答复很简单,但要回答这个问题,还是要回到银行理财产品的分类上,按照分类来说明会比较清楚:

保证收益类理财产品:基本没有风险,除非发生银行倒闭这样的事件。

保本浮动收益类理财产品:本金有保证,收益不保证。一般来说,保本都指100%保本。

非保本浮动收益类理财产品:本金和收益都不保证。有些产品部分保本,如80%保本。也有外资银行发行过完全不保底的理财产品,甚至还让投资者倒亏,但目前这类本金可能100%损失的理财产品已基本不见踪影了。

从银行理财产品风险等级判断风险高低

银行在理财产品说明书中也都对本款理财产品标明了风险等级,这是判断银行理财产品风险的重要依据。风险等级一般根据理财产品的投资范围、风险收益特点、流动性等不同因素来设定,一级最低,从一级到五级,风险依次递增。

一级和二级:投资范围基本一样,多为银行间市场、交易所市场债券、资金拆借、信托计划及其他金融资产等。通常将一级视为我们常见的保本保收益类或保本浮动收益类产品,投资低风险部分的比例更高,且通常具有保本条款。

三级:这一级别的产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外,还可投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品,后者的投资比例原则上不超过30%。该级别不保证本金的偿付,有一定的本金风险,结构性产品的本金保障比例一般在90%以上,收益浮动且有一定波动。

四级:该级别产品挂钩股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%,不保证本金偿付,本金风险较大,收益浮动且波动较大,投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响,亏损的可能性较高。

五级:该级别产品可完全投资于股票、外汇、黄金等各类高波动性的金融产品,并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。本金风险极大,同时收益浮动且波动极大,投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响,当然,对应的预期收益也会较高。

从银行理财产品期限和条款判断银行理财产品风险高低

我们还可以从银行理财产品的期限来判断风险的高低。按照期限,理财产品可分为超短期产品(委托投资期限一个月以内)、短期产品(委托投资期限1~3个月)、中期产品(委托投资期限3个月~1年)、长期产品(委托投资期限1年以上)以及开放式产品(产品可以每天或者在约定的日期申购、赎回),一般来说,期限越短,流动性风险越小,投资风险也就越低,期限越长,流动性风险越大,投资风险就越大。

我们还可以从银行理财产品的具体条款来判断风险高低,许多理财产品都具有附加条款,这种附加条款可能是银行具有提前终止权,或银行具有本金和利息支付的币种选择权等。附加条款所带来的风险完全由客户承担,所以在购买的时候,要向银行工作人员详细咨询产品附加条款的含义及可能带来的风险。

最后,投资者需要记住的是:高收益必定伴随着高风险,但高风险未必最终能带来高收益。投资者在选择银行理财产品的时候,也必须遵循这一规律,不要只看到产品描述的收益,而忽视了相应的风险。

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发布者:金波 | 标签:财务资本 | 评论:0 | 阅读:293 | 发表于:2016/9/5 22:59:28