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养老计划进行时
合伙人  裴  文   《胡润百富》   201002
 
    因为从事投融资咨询服务的关系,几乎天天都和企业家打交道,相处久了,也会时常聊起退休后的生活,甚至还会谈及身后事的话题。总的感觉,会赚钱的企业家很多,而能理财的企业家却很少,能圆满筹划将来的就更少,究其原因,或许是因为理财术不高、也有对理财抱有戒心甚至偏见的。

    其实,无论您现在坐拥几亿的身价,企业家也要未雨绸缪、尽早为退休后的生活提前筹划,留多少钱、怎么用、何时用、由Ë用,都要安排好,这样才可能享受高枕无忧的退休生活,何况生活中此风或那险的还那么多,否则当“意外”来敲门的时候岂不慌了手脚?

    企业家的养老保障安排与常人不同,不仅是对生活“品质”的理解及标准不同,生活的内容也不尽相同,而可供运筹的财富也大有不同。据笔者多年的观察,企业家的养老保障型理财,核心在于建立一份稳定的资产管理计划,在财富保值的基础上,合理平衡风险和收益,以“保值”为前提、以适度的“收益”为回报,这样才能获得稳健的、保障的退休养老生活,具体的步骤是:

(1)首先,设定退休后主要“品质”生活目标

    在规划具体的养老目标之前,企业家首先要考虑的是自己的实际年龄、还能或想再干几年、预期寿限几何?这样有助于选择适合自己的养老保障型理财组合。通常情况下,企业家的养老生活目标会包括这些内容:

• 退休后是维持目前日常生活水平还是略降或者提高?尤其是保健、医疗费用,高尔夫球、
赛艇、马球等富人专属运动,海内外旅行计划等内容。
• 有没有计划建立私人会馆?私藏馆?社交会所?(笔者近年来已为½浙两地的企业家策划
了多家不同用途的私人会馆,其中有普洱养生馆、私家禅堂、浙商学堂、太湖石馆等)
• 延续、终止或是重开慈善事业计划?比如造桥铺路,或是建设图书馆、学校、或是设立奖
学金、奖励基金等。
• 有无财富承继的安排?这里指的并非遗产,而是预先设立的创业基金、教育基金等内容。
• 现有的企业是继续经营还是全额转让、部分出售或是它途?

(2)其次,估算实现“品质”生活目标所需资金

    企业家使用私人诊疗服务的与日俱增,这笔费用要充分预留(比如每年20万);富人专属活动的费用,仅以高尔夫加国外旅行两者计,每年预留30~50万为宜;至于公益事业,年投入公益基金因人而异,10~100万都行;在去世后为后代留下发展资金,比如教育基金与创业基金,前后者比例通常为1:5,当然也可以学比尔盖茨,每个孩子只一次性给数百万美金,财富的大头悉数捐赠给慈善基金,呵呵!不过在中国的不完全市场经济条件下,为了种种的社会不公,笔者还是建议企业家们做慈善时一定量力而行。

(3)再次,选择投资策略和风险偏好安排

    这里要根据退休前的平均投资回报率、通胀率来提前设定退休后投资回报率,从而为下一步设定投资组合设置前提。假设退休前期望投资回报率7.5%,通胀率3.5%,那么退休后投资回报率至少要设在3.5%才能战胜通货膨胀,以实现资产的长期保值及增值。当然,既然是养老保障型的理财,还是稳妥为上,保值为首要目标,尽量把风险降到最低程度。

(4)根据上述分析进一步设定投资组合的年收益率目标

    根据上述三步骤的分析和估算,可以采用年收益率在退休前期望投资回报率上下的投资组合。个人以为,投资组合采用多元基金管理模式为好,比如基金+固定收益证券的模式,因为能带来超越通货膨胀且长期稳定增长的回报。在欧美国家,多元基金经理方式投资是最受欢Ó的退休管理投资方式之一。多元基金经理通过不同的专项基金经理,分管各类资产的投资,投资组合以提供稳定、持续回报为目标,并严格管理投资风险,以及通过专业的投资队伍对业绩进行监控。对国内的企业家来说,几大独资、合资保险公司的主流保障型理财产品都具有类似的功能和表现,附加的身故、病故风险保障功能增强了抵抗风险的能力,企业家朋友值得考虑(笔者今年45岁,计划50岁退休,所以从35岁起就在购置了类似的保障计划,基金为25%、固定收益证券占75%,核心也是围绕“保值”, 通常若遇意外身故,理财人将向受益人支付账户价值的200%上下,非意外身故受益人至少将得到账户价值的全数)

(5)最后,制定一揽子风险保障计划以应对将来的不确定性

    最后,为了如愿达成退休养老规划各项安排,提升此规划在不同风险状况下的可靠性,还要根据企业家个人及家庭情况的不同,制定了周详的风险保障计划,通常包括人寿、意外、重大疾病和全球私人医疗保障,对经常周游列国的企业家来说最后这项条款尤为重要。至于意外保障的数额,笔者的经验,若为实现退休养老主要目标的资金尚有缺口,那此缺口就是意外保障的最低数额。