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中国的中药材和中药饮片行业分析
合伙人  张盛   《胡润百富》   201111
中国的中药包括中药材、中药饮片和中成药三大类,而中药材是生产中药饮片和中成药的原料。在制药企业“大健康” 战略和消费者养生理念共同推动下,中药材和中药饮片需求快速扩容,,2011 年我国中药材和中药饮片销售规模将超过 3000 亿,而从供给源头分析,中药材全产业链面临规范、整合。需要行业内大型企业以行业规范者入市,迅速占 领医院终端,并深入中药材源头、整合中药材市场打造现代流通模式。
对中国的中药材行业而言,“大健康”催生大产业、大产品和大品牌。由于中药材虽然本质是农产品,但由于讲究药材道地性,具有很强的资源特性,因此资源瓶颈突出,家种是大趋势 ,中药材人工种植是产业发展的保障,柴胡、丹参、石菖蒲、桔梗等中药材的人工栽培正在逐步替代野生。同时市场中药材价格波动幅度大,从有利于产业长远发展出发,政府亟需出台一些产业扶持政策,譬如:考虑中药材成本上升影响,合理提高中成药最高零售价格;鼓励野生药材人工种植,对种植者给予补贴;实施国家中药材商业化储备,平抑供需和维护价格,之所以要实施商业化储备,是因为只有商业化储备才可能实现储备药材的流转,老货 进入市场,新货替代老货储备,保障储备药材的质量。而一些医药企业也看到了中药材特别是贵稀药材的商机,投入大量资金,战略性介入其上游资源,从贵稀药材中掘金,并打造成“大产品”和”大品牌”,如人参、阿胶和冬虫夏草等。
对中国的中药材流通领域,我国中药材年交易规模超过 2000 亿,现行的中药材流通是农产品流通模式,流 通成本高企,随着大型医药企业介入,中药材流通模式将走向现代物流,流通成 本将大幅下降至全产业链的 3-5%,而对流通企业而言,毛利率仍有 10%,远高于药 品流通毛利率水平。我国中药材流通经历过了传统集市交易、计划经济和市场经济初级三个阶段,目 前虽然是市场经济阶段,但多数没有产地科学种植、采集和仓储,同时也没有统一质量标准和现代物流,还处于典型的农产品流通阶段,流通成本高企、质量无法保障。因此,政府将密集出台一批关于中药材产业的政策,包括常用中药材国家收储方案、中药材流通模式转变以及中药材溯源制度。预计加以时日,现代物流模式将复制至中药材产业,流通成本大幅降低,仅在全产业链占 3-5%,流通商将为药商提供资金 流、物流和信息流等增值服务,药农、药商和药厂在产业链上共赢,产业能够健康持续发展。目前一些大型的药企已经陆续介入全国四大中药材市场,基本完成全国布局—— 如安徽亳州、河北安国、广东普宁和甘肃陇西。
而中国的中药饮片是中药行业的重要组成部分,传统的汤药和药膳都离不开中药饮片,而中药饮片炮制工艺多是秘而不宣、供给极为分散,都为行业留下许多发展机会。2011 年中药饮片行业销售规模将超过 800 亿,过去六年收入和利润复合增速超 过 40%,就规模化生产而言,中药饮片是一个销售规模很大的产品系列,应该说医药 行业没有哪个产品系列能超过中药饮片,因此该行业的特点很利于培育大企业。近年在中成药快速增长、养生消费和中药材价格上涨共同推动下,中药饮片取得 了远快于医药制造业的增长,未来中药材价格将逐步回落,饮片行业利润增速会有所 放缓,但资源型中药材价格上涨仍是大趋势,行业的优势企业仍将分享其中的机遇。 政府也在鼓励中医药发展、中药饮片纳入医保和价格由市场调节,促进了中药饮片需求的快速增长。譬如,政府鼓励中医药发展,三甲医院必须有中医科室;中药饮片纳入基本药物目录,推行全额报销;中药饮片价格市场化,保障了终端利益等,中药饮片需求是行业增长的核心驱动力。政府也在鼓励中医药发展、中药饮片纳入医保和价格由市场调节,促进了中药饮片需求的快速增长。譬如,政府鼓励中医药发展,三甲医院必须有中医科室;中药饮片纳入基本药物目录,推行全额报销;中药饮片价格市场化,保障了终端利益等,中药饮片需求是行业增长的核心驱动力。而目前注册的中药饮片生产企业 1270 家,其中通过 GMP 认证的 843 家,而不具规模的饮片加工经营网点估计有 2500 家以上,鉴于此,2003 年开始政府出台了系列政策加强监管,2008 年的 GMP 认证更是淘汰了一 批小企业,提高了行业进入门槛,大型中药饮片企业将分享集中盛宴。