关于我们
关联业务
荣誉责任
学术贡献
文章发表
战略转型中的保险业
合伙人  高广宇   《创新时代》   201210

过去30多年的飞速发展,中国保险业取得了惊人的成就,全国保费收入年均增长超过30%。特别是2002年以来,中国保费收入的世界排名平均每年上升1位,目前排名第6位,成为全球增长最快的保险市场。

保险业务的高成长,尤其是寿险业,由以下几个因素驱动:代理人销售驱动(1990年-1994年);高利率产品驱动(1995年-1999年);新型产品驱动(2000年-2004年);银保业务驱动(2005年-2011年)。

1.      银保业务显疲态,保险业风险显露

2011年银保新单保费增速下降,2012年银保销售仍然低迷。起因是,保险业的投资回报与客户预期差距较大,与其他金融产品相比也缺少优势,例如2011年寿险业投资收益率为4.07%,而当期固定收益信托收益率约7.79%-8.95%。

2012年8月,4家上市保险巨头公布了2012年半年报,各家业务规模和净利润增长已经露出了疲态。中国太保利润增长最为惨烈,其归属母公司股东的净利润只实现26.38亿元,同比下降54.6%。紧随其后,中国人寿同比下滑25.7%。表现稍好的中国平安与新华保险,净利增幅也仅为个位数。

银保产品的非正常集中退保是今年的风险焦点。对于业绩不振的原因,四大上市公司都在中报中显示,退保金额的增加是一个主要原因。太保今年上半年寿险退保同比增长58.4%。国寿上半年退保同比增长7.2%;中国平安退保同比增长25.2%;新华保险同比增长39.4%。而受到资本市场低迷的影响,保险公司投资收益率普遍不理想,因此银保产品无力支撑较高的分红利率,难以满足消费者预期,使银保产品失去了比较优势。

保险行业增速出现了明显下滑和停滞,原来被高速发展掩盖的一些深层次的问题也开始显现:创新能力不足、销售误导等问题非常突出,保险资本普遍不足,保险成本上升,增员困难。保险公司相比较证券、银行、信托等行业,薪酬排名是最末一位。上半年人均薪酬仅7.02万,相比信托行业的26.7万相去甚远。行业发展偏离正确的方向和信誉问题可能造成系统性风险。

2.      2012年是保险行业全面整治规范的一年

保监会主席项俊波在一次讲话时指出:“没有保险消费者,就不存在保险市场,也就不需要保险监管。只有切实维护好消费者利益,不断满足消费者日益增长的多层次需求,保险业的发展道路才会越走越宽、越走越顺。”

保险行业监管主要由两大部分组成,偿付能力监管和市场行为监管。保险业产生融资问题的根本是保险业发展太快,对于保险公司而言,良好的增长方式并不以规模和保费论英雄,而要看承担风险的能力。为解险企融资难题,监管部门已在制定《完善保险公司资本补充机制的整体工作方案》,将完善保险业资本补充机制工作进行全面部署。保险业资本充足率目前还没有统一的国际协议,国际保险业协会一直呼吁统一全球保险业监管标准。

市场行为监管方面,保监会明确,2012年将重点解决车险理赔难和寿险销售误导问题,完善市场准入退出机制。保险中介市场呈现机构多、规模小、市场格局较为混乱的局面,其中多数中介机构的资本金集中在几十万至几百万元,实力、素质、服务意识等参差不齐,代理机构与保险公司相互勾结、违法违规的问题普遍存在。为此,监管部门于今年年初下发通知,提出兼业中介专业化、专业中介规模化发展的目标,将依法清退注册资本、经营管理不达标的机构。

2012年以来,全行业感受到监管方向的重大转折以及外部监管环境的日益趋紧。从保险行业长远发展的角度来看,进一步规范全行业的市场行为、严格监管偿付能力和公司治理结构,无疑有利于提高保险公司的保险服务质量,取信广大消费者,改善保险行业形象,推动保险行业健康发展。

3.      保险行业面临战略转型

监管部门首次将服务提到行业发展的第一要义,对于保险公司来说,以往粗放的经营方式必须加速转变。稳健经营逐步成为行业共识,保险机构逐步扭转了过去“大干快上”的做法,注重公司内含价值的创造和提升,在经营管理过程中不再单纯追求规模和速度,更多地开始关注发展质量和效益。

未来的5至10年,在快速变化的客户需求、行业竞争结构、监管和技术环境的推动下,中国保险业将迎来一场深刻的变革。快速变化环境中的战略转型,需要通过制定有效的公司战略、业务发展战略、客户和市场战略来获取竞争优势,主动应对市场竞争和监管等变化所带来的挑战。市场竞争将向规模化和差异化两个方向发展,在消费需求结构的多元化驱动下,中国的保险市场将逐渐形成由大型金融控股集团、专业保险公司和专业化行业服务提供商为主体的竞争格局。

保险产品更重视保障性产品的开发和创新,在投资上更加深入地进入实业,是今后保险业发展的方向。保监会陈文辉副主席提倡的“风险保障+适度理财”方向,是符合我国实际的产品发展战略。由于中国的保险密度和深度都很低,市场可挖掘的潜力很大。保险公司要选准自己的市场定位,寻找细分市场。保险业每一次大的创新,都给行业发展带来大的发展飞跃。

业务整合与运营优化的是竞争所需。保险企业需要把培养核心竞争力作为头等大事,利用组件化的业务模型增强企业的灵活性和对市场的适应性,并在此基础上通过集中化、标准化和流程优化的组织结构实现企业的规模效益。同时,整合的流程、标准的信息沟通、数据传输与共享能够帮助保险企业与合作伙伴更加紧密地合作,从而进一步降低经营成本。

利用互联网平台和交叉销售等方式,从提供产品到提供服务的转型,也是保险业发展的方向。中国平安已经开始尝试新的盈利模式,以摆脱规模和利润扩张对资本消耗的依赖,马明哲在上海参加中期发布会时承认,正在与马云、马化腾进行商讨合作事宜,中国平安将和阿里巴巴、腾讯做一个创新尝试,利用他们在互联网领域的优势和保险业务结合开辟新渠道。

4.      思想激荡,保险业前景可期

业务增长放缓的2012年正是各种观点碰撞大放异彩的时候。业务放缓给保险行业一个警醒,从侧面反映了目前我国保险业高速发展过程中存在的一些问题,这也为保险含行业提供了重新思考的机会。

2012年8月,罗兰贝格发布中国保险业共享服务中心建设白皮书,指出“规划共享服务中心建设”的未来发展趋势,并就中国保险企业运营管理优化归纳了七项原则。波士顿咨询公司和瑞士再保险联合发布最新报告,《发掘银发市场的金色机遇:保险公司如何从中国人口老龄化趋势中获利》,指出中国的劳动年龄人口预计将在2015年之后开始减少,到2050年,被称为“银发人群”的60岁及以上人口将从2010年的约1.65亿人激增至近4.4亿人,届时将占全国人口总数的34%左右。报告全面概述了中国人口老龄化的发展态势,重点关注中国目前的社会保障体系难以应对的挑战,以及深入探讨了保险公司如何采取行动把握这一浪潮并真正将“银发市场”变为“金色机遇”。

毕马威公司也发布了研究报告《保险业并购趋势 - 在亚太区发展的正确道路》,报告概述了亚洲区保险业近期的交易,也解释了并购活动如何由一系列更广泛的因素 (包括监管资本要求和收购方致力扩大分销渠道) 所推动。

总之,保险行业竞争日益激烈,以客户为中心的经营理念,创新性、专业化、差异化的经营策略,将是保险公司的必然选择。战略转型引导保险企业的组织架构、管控模式、薪酬激励和人才管理策略等有效调整,保险行业前景可期。